工业／基础材料行业周报(第三十四周)：现行政策密集出台 再次强烈推荐顺周期板块

这周见解：市场关爱性现行政策聚集颁布，工业再次强烈推荐一带一路与顺周期板块根据我们的／基集出荐顺料工费高频数据追踪，上星期建筑钢材交易量有一定的础材策密次强起伏，但混凝土有关实体总产量延续修补。料行烈推上星期“一带一路”板块延续大幅度调节，业周但是报第板块我们觉得股票基本面因素的影响较差，金砖五国迈入里程碑式扩充，周现周期且新疆省在“一带一路”里的行政战略意义又被毫无疑问。上星期国家住建部等三部门推动落实选购首套房贷“认房不用认贷”各项政策，台再中国证监会颁布降低印花税、工业标准高管增持和行为市场措施，／基集出荐顺短期内有希望促进市场稳中有进。础材策密次强我们再看中顺周期板块，料行烈推工程建筑装饰行业再次特别推荐华铁应急、业周鸿路钢构、报第板块中钢国际、北新建材、福莱特。

   上星期回望。

   上星期全国各地混凝土市场价钱大致保持稳定。据数字水泥网，混凝土出货率57.9%，环/同期相比 0.3/-3.5pct。平板玻璃价钱环涨0.18%，库存量4027 万重箱，环增3.1%。3.2mm/2.0mm 光伏玻璃价格同比差不多/差不多。据Wind，上星期轻碱/重碱平均价同比 0.9%/ 0.8%，碳酸氢铵库存量同比-11.4%，至14.60 万吨级，产销率81.44%，同比 1.51pct。玻璃纤维电子纱价钱同比差不多，喷涌合伙纱价钱同比-0.5%，电子布价钱同比差不多。据Wind，交易装饰建材原材料价格同比都各有涨跌幅，国废/沥清同比-0.2%/ 0.1%，PVC/HDPE/PPR 同比-2.1%/ 0.8%/差不多。

   关键公司及动态性。

   8 月24 日伟星新材公布23H1 销售业绩，23H1 实现营业收入/归母净利/扣非归母净利22.4/4.9/4.8 亿人民币，同期相比-10.6%/ 35.5%/ 39.6%，主要系今天长期投资提升而致；8 月25 日中国电建集团公布23 年上半年度销售业绩，23H1 实现营业收入/归母净利/扣非归母净利2817/68/66 亿人民币，同期相比 5.9%/ 11.2%/ 39.9%（追朔）。

   风险防范：要求明显下降，原材料价格快速上涨，工程建筑提标扩容幅度不及预期。