电力能源化工行业华为供应链景气度汇总：MATE 60正式上线 供应链市场前景可期

华为公司Mate 60 系列产品正式启动，电力华为供应链或迈入股票基本面大幅度改进。化工华为汇总大家看好关键材料的行业国产化替代：1）先进封装有关材料，看好ABF、供应供传热材料及其特种树脂国产化替代；2）别的链景链市国产替代材料，包含特种涂料、气度期OCA 胶。正式

   华为公司Mate 60 系列产品正式启动，上线或推动华为销量高速增长。场前华为官方称，电力华为公司Meta 系列产品手机在8 月29 日总计安排发货已经达到1 亿部，化工华为汇总因此企业发布“HUAWEIMate 60 Pro 先峰方案”，行业让一部分顾客提早感受。供应供8 月29 日，链景链市华为商场正式启动Meta 60 Pro 手机上，气度期标价6999 元/部（256GB），现阶段预购销售量受欢迎。Mate60 Pro 系列产品作用震撼，配置通讯卫星通话功能，且选用自主研发麟麟9000s 处理芯片。据华为官方引导，其上涨2023 年公司智能化智能手机销量至4000 一千部，而2022 年公司销售量仅是2800 一千部，主要依靠P 系列产品及其Mate 系列产品高端智能手机重归。

   华为公司手机供应链或迈入股票基本面明显改善。自华为高端芯片制程受到限制至今，华为公司丢了绝大部分国产品牌手机销售市场，也有所下降了安卓系统配备更新速率，其手机上配套设施经销商迈入行业寒冬。我们预计本次Mate 60 Pro 以及后面新机型公布说明华为安卓系高端智能手机将逐步重归，以及企业自主研发芯片成功提升，其供应链管理有望迎来要求改进。

   看好关键材料的国产化替代。华为公司针对材料基本原则完成产业化，利好消息中国相关产业的国产化替代。芯片制程端，大家看好先进封装有关材料的产业化提升，关键材料ABF 膜，可以关注华正新材；传热材料，强烈推荐润禾材料、德邦科技及联瑞新材；特种树脂包含PCB 板用PPO、双马树脂，强烈推荐东材科技，可以关注圣泉集团，底填及环氧塑封料，可以关注华海诚科、飞凯材料等，别的特种树脂强烈推荐三孚股份。整个设备有关材料端看好特种涂料、OCA 及其光学设备材料国产化替代，各自可以关注松井股权、斯迪克及其阿科力等。

   潜在风险：华为销量大跳水；相关企业新产品开发及导进进度大跳水；国外封禁进一步加剧。

   投资建议。华为公司Mate 60 系列产品正式启动，华为供应链或迈入股票基本面大幅度改进。

   大家看好关键材料的国产化替代：1）先进封装有关材料，看好ABF、传热材料及其特种树脂国产化替代，特别推荐润禾材料、德邦科技、联瑞新材、东材科技、三孚股份，可以关注华正新材、圣泉集团、华海诚科、飞凯材料等；2）别的国产替代材料，包含特种涂料，强烈推荐龙头企业松井股权、OCA 胶，强烈推荐斯迪克等。