立体投资策略周报：上星期资金净流出18亿人民币

每星期资金入市合计。立体流出

   上星期资金净流出18亿人民币，投资而前一周净流出63亿人民币（皆未统计分析银转证数据信息）。策略

   资金注入指标值1：投资者。周报

   投保基金公司的上星银转证数据信息只发布到2017年6月，以后的期资数据信息用中国证券业协会的券商顾客交易结算资金来统计分析，22Q2余额为21300亿人民币，金净较21Q4升高2300亿人民币。亿人

   资金注入指标值2：组织资金。民币

   上星期偏股基金新发行111亿人民币，立体流出23年累计（截止到2023/09/08）发售2348亿人民币。投资

   上星期ETF净赎回现钱规模达到20亿人民币，策略年初至今（截止到2023/09/08）净申购为1682亿人民币。周报

   资金注入指标值3：金融杠杆资金。上星

   上星期最后一天融券余额14740亿人民币，期资较前一周提升15亿人民币。

   资金排出指标值1：IPO股权融资。

   上星期IPO融资额为45亿，前一周为47亿人民币。

   资金排出指标值2：商业资本高管增持。

   上星期商业资本增加持8亿人民币，前一周净高管增持21亿人民币。

   资金排出指标值3：交易手续费。

   上星期交易手续费（包含佣金和合同印花税）为40亿，前一周为48亿。

   交易指标：热度处于历史长河中底位。

   交易指标看股票换手率和融资交易占有率。

   上星期股票换手率处于05年至今从低到高42%的分位（08年10月至今50%分位），融资交易占有率处于13年有数据至今从低到高12%的分位。

   大类资产比较指标值：热度处于历史低位。

   大类资产比较指标值看股债无风险利率和股利分配债息比较。

   上星期无风险利率（所有A股PE最后减十年期国债收益率）处于05年至今由高到低24%的分位（08年10月来31%分位） ，300指数值（除金融业）股票收益率/十年期国债收益率处于05年至今由高到低3%的分位（08年10月来1%分位） 。

   基金仓位。

   股票基金上星期持仓为87.6%，较前一周的87.7%降低；

   混合基金上星期持仓为66.1%，较前一周的66.0%升高；

   偏股混合基金上星期持仓为82.4%，较前一周的82.5%降低。